Dirbtinio intelekto bumas sukėlė įprastų lustų trūkumą: pramonė atsidūrė ant naujo „superciklo“ slenksčio

Dirbtinio intelekto banga pakeitė visą puslaidininkių pramonės ekosistemą. „Reuters“ skelbia, kad pasaulinės lenktynės dėl DI lustų kūrimo turėjo nenumatytų pasekmių – rinkoje pritrūko įprastų puslaidininkių, naudojamų išmaniuosiuose telefonuose, kompiuteriuose ir serveriuose. Gamyklos masiškai išperka atmintį, o kainos šauna į viršų.

🔥 Panika lustų rinkoje

Standartinių DRAM atmintinių paklausa išaugo taip staigiai, kad kai kurios įmonės, bijodamos komponentų stygiaus, pateikia dvigubus ar net trigubus užsakymus.

„Pastaraisiais mėnesiais matėme tikrą paklausos sprogimą – įmonės skuba, kaip ir ankstesnių trūkumo atvejų metu“, – teigia „Fusion Worldwide“ prezidentas Toby Gonnermanas.

🧠 Dirbtinio intelekto konkurencija pakeitė pramonės pusiausvyrą

Po „ChatGPT“ debiuto 2022 m. gamintojai nukreipė gamybos pajėgumus į HBM (High Bandwidth Memory) atmintį, skirtą galingiems „Nvidia“ procesoriams.

Dėl to įprastinių DRAM lustų gamyba sumažėjo, o rinkoje kilo „grandininės reakcijos“ efektas.

Tuo pat metu Kinijos CXMT stiprina pozicijas, verčianti „Samsung“ ir „SK Hynix“, kurios valdo apie 70 % DRAM rinkos, koncentruotis į pelningesnius segmentus.

💰 400 milijardų dolerių DI infrastruktūrai

„Morgan Stanley“ analitikai prognozuoja, kad „Alphabet“, „Amazon“, „Meta“, „Microsoft“ ir „CoreWeave“ šiemet investuos apie 400 mlrd. JAV dolerių į DI infrastruktūrą.

Tai sutapo su duomenų centrų atnaujinimo, asmeninių kompiuterių ir išmaniųjų telefonų pardavimų augimu – todėl atminties trūkumas tik didėja.

📊 Rekordinis kainų šuolis

„TechInsights“ duomenimis, rugsėjį DRAM kainos buvo tris kartus didesnės nei prieš metus. Dar balandį augimas siekė tik 4 %.

Vidutinis atsargų lygis sumažėjo nuo 31 savaitės iki vos 8 savaičių.
„KB Securities“ analitikas Jeffas Kimas prognozuoja, kad 2026 m. įprastinės DRAM pelningumas gali aplenkti HBM.

Trečiąjį šių metų ketvirtį „Samsung“ užfiksavo 40 % pelno maržą įprastinei DRAM ir 60 % – HBM atminčiai.

⚙️ Spaudimas elektronikos gamintojams

Brangstanti atmintis kelia naują galvos skausmą įrenginių gamintojams, kurie jau susiduria su JAV tarifais ir Kinijos ribojimais retųjų žemių metalų eksportui.

„Dėl didelio DRAM trūkumo esame rimtai susirūpinę“, – pripažino „Advantech“ prezidentas Milleris Changas.

Tuo metu „Raspberry Pi“ pranešė apie 120 % išaugusias atminties kainas ir jau padidino savo produktų kainodarą.

🌀 Ar tai tikrai naujas „superciklas“?

Ne visi rinkos analitikai tiki, kad prasidėjo naujas superciklas. Skeptikai teigia, jog tai laikinas deficito etapas, kuris truks vienerius ar dvejus metus, o 2027-aisiais pramonė gali patirti naują atoslūgį.

Vis dėlto „Samsung“, dominuojanti įprastinės DRAM segmente, šiuo metu atrodo stipriai – net jei HBM srityje pirmauja „SK Hynix“, o sutartinių gamybos paslaugų rinkoje – „TSMC“.

🧩 Rezultatas

Dirbtinio intelekto revoliucija visą puslaidininkių rinką pastūmėjo į naują etapą. Šiandien pramonės „auksu“ tampa ne tik pažangiausi procesoriai, bet ir įprasta atmintis – DRAM, be kurios neveiktų nė viena DI sistema.

Jei tendencija išliks, 2026-ieji gali tapti vienais pelningiausių metų „Samsung“, „SK Hynix“ ir visai atminties pramonei per pastarąjį dešimtmetį.